2. نمط إنتاج موارد النحاس
هناك أكثر من 100 شركة كبيرة تعمل حاليًا في إنتاج النحاس ومعالجته. أكبر عشر شركات من حيث إنتاج النحاس العالمي هي مناجم النحاس الوطنية التشيلية، وفريبورت-ماكموران للنحاس والذهب، ومجموعة بي إتش بي بيليتون، ومجموعة إكستراتا، ومجموعة المكسيك، وتشيلي أنتوفاجاستا، وريو تينتو، ومجموعة النحاس البولندية، ومجموعة أنجلو أمريكان في جنوب إفريقيا. في عام 2011، بلغت حصة إنتاجها أكثر من 2.9٪ من العالم. احتلت شركة China Minmetals Corporation المرتبة 22.
ومن منظور البلد الذي توجد فيه شركة التحكم في إنتاج الموارد، فإن نسبة منتجي النحاس إلى البلد الذي توجد فيه الشركة تحتل المرتبة الأولى بالمملكة المتحدة، تليها تشيلي، والولايات المتحدة، وأستراليا، وكندا، وسويسرا، والمكسيك، وروسيا، وبولندا، واليابان في المرتبة العاشرة. انظر الشكل 3.
ومن منظور القارة التي يقع فيها المنتجون، فإن أوروبا وأميركا اللاتينية وأميركا الشمالية تشكل المصادر الرئيسية الثلاثة للمنتجين. أما المنتجون من أوروبا وأميركا الشمالية فهم في الأساس شركات متعددة الجنسيات دولية؛ أما المنتجون من أميركا اللاتينية فهم في الأساس مجموعات تعدين محلية كبيرة؛ ويأتي منتجو النحاس في أوقيانوسيا وآسيا في المرتبة الثانية، وتأتي أفريقيا في المرتبة الأخيرة. انظر الشكل 4.
إن الشركات التي تمتلك مصافي نحاس كبيرة هي كلها شركات كبيرة لإنتاج النحاس، حيث تشكل الشركات من أوروبا والولايات المتحدة الجزء الأكبر منها، وخاصة من مجموعة المكسيك في أمريكا اللاتينية واليابان في آسيا. انظر الجدول 1.
ثالثا: نمط توزيع الأسهم في شركات التعدين النحاسية الكبرى في العالم
ومن بين شركات إنتاج النحاس الكبرى في العالم، فإن الغالبية العظمى منها شركات مدرجة في البورصة. ومع ذلك، فإن أكبر إنتاج عالمي هو شركة النحاس الوطنية التشيلية، التي لا تزال شركة غير مدرجة في البورصة ومملوكة بالكامل للدولة، وشركة النحاس البولندية، وهي أيضًا شركة تعدين نحاس كبيرة تمولها الحكومة بشكل أساسي. وتحتفظ المؤسسات الداخلية والأموال العامة بشكل أساسي بحقوق ملكية شركات التعدين المدرجة الأخرى. انظر الجدول 2.
1) شركة النحاس الوطنية التشيلية هي أكبر شركة للتحكم في موارد النحاس في العالم، وهي مملوكة بالكامل للدولة وتتعاون مع أطراف أخرى من خلال الاتفاقيات وغيرها من الوسائل.
تعد شركة تشيلي الوطنية للنحاس أكبر شركة لإنتاج وتشغيل النحاس في العالم، حيث بلغ إنتاجها 13% من إنتاج العالم في عام 2011. وهي شركة مملوكة للدولة في تشيلي وليست مدرجة في البورصة. ويتم تعاونها مع رأس المال الأجنبي بشكل أساسي من خلال الاتفاقيات. وفي السنوات الأخيرة، تعاونت شركة تشيلي الوطنية للنحاس مع الشركات والمؤسسات الصينية واليابانية من خلال الاتفاقيات وغيرها من الوسائل.
أ. التعاون مع الصين. وقعت شركة China Minmetals اتفاقية تعاون مع تشيلي في عام 2005، وهي اتفاقية بقيمة 2 مليار دولار لتطوير مشروع موارد النحاس في تشيلي بشكل مشترك. وكانت كل من Minmetals وشركة النحاس الوطنية في تشيلي تمتلك حصة 50% في المشروع المشترك. وفي المقابل، حصلت Minmetals على عقد توريد النحاس طويل الأجل. وفي عام 2007، سعت شركة النحاس الوطنية في تشيلي إلى تعديل الاتفاقية مع شركة China Minmetals لضمان تأميم منجم جابي للنحاس. وفي عام 2008، وقعت شركة China Enfei اتفاقية تعاون مع شركة النحاس الوطنية في تشيلي، وذلك في الأساس للتعاون الفني.
ب. التعاون مع اليابان. في عام 2012، عززت اليابان تعاونها مع شركة النحاس الوطنية في تشيلي. وفي أغسطس/آب، وقعت شركة ميتسوي آند كو المحدودة اليابانية وشركة النحاس الوطنية في تشيلي اتفاقية تمويل لإقامة شراكة استراتيجية. ووفقًا لتقارير وسائل الإعلام اليابانية، فإن الطرفين سوف يمتلكان بشكل مشترك 29.5% من أسهم شركة أنجلو أمريكان سور (AAS)، وهي شركة تابعة لشركة أنجلو أمريكان ريسورسز. قدمت شركة ميتسوي آند كو المحدودة 1.9 مليار دولار أمريكي في تمويل قصير الأجل. وفي الوقت نفسه، استثمرت شركة ميتسوي آند كو المحدودة أيضًا 1.1 مليار دولار أمريكي في مشروعها المشترك مع شركة النحاس الوطنية التشيلية، أكروكس، للاستحواذ على 17% من أسهم المشروع المشترك (ما يعادل 5% من أسهم شركة أنجلو أمريكان ريسورسز) والاستحواذ على حقوق النحاس التي تمتلكها أكروكس والتي تبلغ نحو 120,000 طن في شركة أنجلو أمريكان ريسورسز.
وبالإضافة إلى ذلك، عندما تسدد شركة تشيلي الوطنية للنحاس تمويلها قصير الأجل، قد تستحوذ شركة ميتسوي آند كو أيضًا على 15.25% إضافية من أسهم أكروكس بسعر مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تخطط شركة تشيلي الوطنية للنحاس للتعاون مع شركة ميتسوي اليابانية لتطوير منجم الليثيوم ماريكونجا. في سبتمبر 2012، قامت شركة تشيلي الوطنية للنحاس بالفعل بتقييم مشاركتها في تطوير منجم الليثيوم ماريكونجا. تقع بحيرة الملح في شمال تشيلي، بمساحة تعدين تبلغ 145 كيلومترًا مربعًا، مما يجعلها ثاني أكبر منطقة تعدين بحيرة ملحية تحتوي على الليثيوم في تشيلي.
2) من بين الشركات المدرجة، تشارك مؤسسات متنوعة في الاستثمار في خام الحديد.
أ. البنوك ومؤسسات الائتمان ومؤسسات التأمين، مثل البنوك الأسترالية والبنوك النيوزيلندية والأمريكية والبنوك ومؤسسات الائتمان البريطانية وشركة التأمين الزراعي الحكومية الأمريكية للحافلات.
ب. شركات الاستثمار مثل الأصول والخدمات المالية، مثل مجموعة بلاكستون، وفرانكلين ريسورسز، وفيشر لإدارة الأصول، وفان إيك لإدارة الأصول، وهي شركة وساطة أمريكية. على سبيل المثال، مجموعة بلاكستون، المعروفة سابقًا باسم مجموعة بلاكستون، يقع مقرها الرئيسي في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية. وهي شركة عالمية رائدة في مجال إدارة الأصول البديلة ومقدم خدمات الاستشارات المالية. وهي واحدة من أكبر مؤسسات إدارة الأصول البديلة المستقلة في العالم وأكبر شركة إدارة استثمار مدرجة في الولايات المتحدة. تشمل أعمال إدارة الأصول البديلة الخاصة بها صناديق الأسهم الخاصة للشركات، وصناديق الفرص العقارية، وصناديق التحوط، وصناديق الديون المفضلة، وصناديق التحوط الخاصة، وصناديق الاستثمار المشترك المغلقة. تقدم مجموعة بلاكستون أيضًا خدمات استشارية مالية مختلفة، بما في ذلك استشارات الدمج والاستحواذ، واستشارات إعادة البناء وإعادة الهيكلة، وخدمات جمع الأموال. تمتلك مجموعة بلاكستون مكاتب في أتلانتا وبوسطن وشيكاغو ودالاس ولوس أنجلوس وسان فرانسيسكو ولندن وباريس ومومباي وهونج كونج وطوكيو. في عام 2012، نجحت مجموعة بلاكستون في جمع 2.4 مليار دولار لأول صندوق أسهم خاصة قائم على الطاقة.
ج. الشركات المملوكة للعائلات، مثل 65% من أسهم شركة أنتوفاجاستا في تشيلي مملوكة لعائلة لوكسيتش التشيلية.
3) يتزايد حجم عمليات الدمج والاستحواذ والاستثمارات عبر القطاعات لشركات تعدين النحاس.
في عام 2012، أعلنت شركة إكستراتا العملاقة للتعدين، والتي تحتل المرتبة الخامسة على مستوى العالم من حيث القيمة السوقية لرأس مال التعدين ومنتج النحاس الشهير، وشركة جلينكور، التي تحتل المرتبة السادسة، عن إطلاق عملية الاندماج. وستُسمى الشركة الجديدة مجموعة جلينكور إكستراتا الدولية، وستبلغ القيمة السوقية للمجموعة الجديدة 90 مليار دولار أمريكي. واعتبارًا من مارس 2013، تنتظر صفقة اندماج جلينكور إكستراتا الموافقة التنظيمية الصينية. وإذا اكتمل الاندماج، فستصبح المجموعة الجديدة رابع أكبر شركة تعدين في العالم، مع أعمال تشمل إنتاج وبيع 18 سلعة ومشاريع استثمارية في 33 دولة. وسيخلق الاندماج الضخم أول شركة تجارية كبيرة متكاملة رأسياً في العالم. وستتمتع الشركة الجديدة بأعمال شاملة تجمع بين التعدين والمعالجة والتخزين والنقل والخدمات اللوجستية والتسويق.
في عام 2012، استحوذت مجموعة التعدين الأمريكية Freeport-McMoRan Copper and Gold Company على شركة Plains Exploration and Production وشركة McMoRan Exploration مقابل ما يقرب من 20 مليار دولار أمريكي، ودخلت بذلك قطاع النفط مرة أخرى بطريقة رائعة.
وسوف يستمر هذا الاندماج والاستثمار عبر الصناعات من جانب شركات التعدين العملاقة الدولية في دفع عمليات الاندماج والاستحواذ بين الشركات الجديدة والكبيرة، وسوف يصبح حجم الشركات أكبر وأكبر.
