4. تحليل نمط موارد النحاس العالمية
من منظور موقع موارد النحاس العالمية وكمية موارد النحاس التي يحتفظ بها المنتجون، تشكل أمريكا اللاتينية المصدر الرئيسي لموارد النحاس، ويتم التحكم في الإنتاج من قبل شركات التعدين المحلية في أوروبا وأمريكا وأمريكا اللاتينية. ومن خلال تحليل نمط التحكم في الموارد والاقتصاد، هناك التوقعات التالية.
1) لا يمكن تغيير نمط موارد النحاس على المدى القصير.
تعد أمريكا اللاتينية منطقة التخزين الرئيسية لموارد النحاس. من خلال الاستثمار الاستكشافي الحالي، لا تزال أمريكا اللاتينية نقطة ساخنة. من عام 2011 إلى عام 2012، زاد أكبر منجم نحاس في العالم، منجم إسكونديدا للنحاس في تشيلي، احتياطياته من الموارد بشكل كبير بعد تكثيف الحفر، مع احتياطيات تبلغ 45.7 مليون طن، بزيادة قدرها 25٪، وموارد تبلغ 80 مليون طن، بزيادة قدرها 17٪. في بداية عام 2013، حصلت مشاريع مثل منجم كوتابامباس للنحاس في بيرو ومنجم كوندور للنحاس في الإكوادور على أحدث نتائج الحفر، وزادت كمية موارد النحاس المكتشفة حديثًا. على سبيل المثال، منذ النصف الثاني من عام 2012، زادت احتياطيات منجم كولاوشي للنحاس في تشيلي بنسبة 10٪، وبلغت موارد منجم لوس جيرادوس للنحاس في تشيلي 8.54 مليون طن، وزادت موارد مشروع منجم كاراجاس للنحاس التابع لشركة أفانكو ريسورسز في وسط البرازيل بنسبة 24٪. ولذلك، لا تزال أميركا اللاتينية المنطقة الرئيسية لنمو موارد النحاس.
2) تنوعت طبيعة شركات مراقبة إنتاج النحاس، وزاد عدد مؤسسات التمويل.
إن الكيانات الرئيسية المشاركة في الاستثمار في مناجم النحاس متنوعة للغاية. ومن التحليل أعلاه، فإن شركات إنتاج التعدين الرئيسية في العالم تشمل المؤسسات الوطنية والشركات المملوكة للدولة والشركات العائلية وشركات الاستثمار المتعددة الجنسيات وغيرها من الكيانات. وتشارك مؤسسات الاستثمار في مجالات مختلفة في الاستثمار في التعدين، وخاصة مؤسسات التمويل. ومن بين الشركات المدرجة، تشارك الصناديق العامة أو صناديق الأسهم الخاصة في معظم الشركات تقريبًا. ووفقًا لتقرير إرنست ويونغ لعام 2012، ومع جفاف مصادر رأس المال التقليدية تدريجيًا، بدأ المزيد والمزيد من رأس مال الأسهم الخاصة يتدفق إلى صناعة التعدين لتمويل شركات التعدين الناشئة. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2012، شارك 25٪ من معاملات التعدين العالمية في مستثمرين من الأسهم الخاصة، بينما كانت النسبة في نفس الفترة من عام 2011 12٪ فقط.
تدخل المزيد والمزيد من الشركات غير العاملة في مجال التعدين إلى سوق الموارد المعدنية، مما يجعل نمط الموارد مليئًا بالمتغيرات، وخاصة في القرارات المختلفة مثل أسعار المنتجات المعدنية. وقد شاركت رأس المال في نمط التحكم في الموارد من خلال منصة المؤسسات المادية ولها صوت معين.
3) أدت عمليات الدمج والاستحواذ بين شركات التعدين النحاسية الكبرى إلى تكثيف احتكار الصناعة.
كما تعمل عمليات الاندماج والاستحواذ لشركات تعدين النحاس في السوق على تغيير نمط موارد النحاس. ومع زيادة عقود الاستحواذ في مجال التعدين بالكامل بما في ذلك صناعة النحاس، فإن حجم الشركات ينمو باستمرار، وتتحرك شركات التعدين بشكل متزايد نحو التكامل الأفقي (الموازي) - التكامل الرأسي. ويمتد العمق إلى التعدين والمعالجة والتخزين والنقل والخدمات اللوجستية والتسويق؛ ويمتد الامتداد الأفقي إلى شركات تعدين النحاس الصغيرة ويمس شركات الطاقة.
كما بدأت عمليات الاندماج والاستحواذ بين الشركات الكبرى بهدوء. وقد يؤدي اندماج جلينكور وإكستراتا إلى موجة من الاندماجات المتبادلة بين الشركات الكبرى مثل بي إتش بي بيليتون وريو تينتو وفريبورت-ماكموران للنحاس والذهب في المستقبل. وعلى الرغم من انخفاض الاستثمار في التعدين العالمي بشكل كبير في عام 2013، فإن العديد من شركات التعدين الكبرى تبيع الأصول باستمرار لتقليص الديون، ولكن بسبب المزايا المشتركة للصناديق والتكنولوجيا، لا تزال عمليات الاندماج والاستحواذ الكبيرة بين الشركات حتمية. وبمجرد ظهور مثل هذا العملاق، فإنه سيؤدي حتما إلى قوة خطابية مطلقة في أسعار موارد النحاس، والمعالجة والصهر، وتجارة الاستيراد والتصدير، وهو ما سيشكل تحديًا كبيرًا لشركات التعدين الصغيرة.
إذا كانت عمليات الاندماج والتعاون الحالية بين الشركات العملاقة متكررة، فإن نمط الكيانات التعدينية سوف يتطور تدريجياً من عمليات الاندماج والاستحواذ بين شركات التعدين العملاقة متعددة الجنسيات إلى دكتاتورية عملاق ضخم، لكن هذا يتطلب تكامل مجموعات التعدين والاقتصاد السياسي للبلاد. لذلك، في الأمد القريب، سيستمر نمط احتكار شركات التعدين العملاقة.
خامسا - التدابير التنموية المضادة لصناعة تعدين النحاس في الصين
تعد الصين من أكبر الدول التي تطلب موارد النحاس. ورغم ارتفاع الإنتاج، فإن الطلب أكبر، والاعتماد على النحاس مرتفع للغاية. وفي ظل نمط موارد النحاس العالمي الحالي والمستقبلي، لا تستطيع الصين التخلص تمامًا من اعتمادها على النحاس في الأمد القريب. ومن أجل حل التناقض بين العرض والطلب على النحاس، يجب اتخاذ التدابير المضادة التالية.
1) من حيث احتياطيات وإنتاج النحاس، تعد أمريكا الجنوبية منطقة موارد استراتيجية مهمة في الوقت الحاضر وفي المستقبل. وينبغي للشركات الصينية تعزيز وتوسيع التعاون مع دول أمريكا الجنوبية، وخاصة تشيلي وبيرو، وتعزيز التعاون في المشاريع مع الشركات المحلية، مثل أنتوفاجاستا وشركة النحاس الوطنية في تشيلي.
2) يجب على الشركات الصينية أن تتحرك نحو الشركات الدولية. الشركات العشر الأولى من حيث إنتاج النحاس العالمي هي بشكل رئيسي شركة النحاس الوطنية في تشيلي، وشركة فريبورت-ماكموران للنحاس والذهب، ومجموعة بي إتش بي بيليتون، وغيرها، وكلها شركات تعدين دولية كبيرة. وبالمقارنة، فإن الموظفين وحجم الشركات المحلية ليسا الفجوات الرئيسية. ما هو مهم هو مستوى إدارة الشركة ومفهوم التنمية. يجب أن تتمتع إدارة الشركات برؤية بعيدة النظر ورؤية ومفهوم دوليين لقيادة الشركة.
3) يجب على شركات التعدين الصينية أن تقوم بالإدراج في الخارج في الوقت المناسب وفقًا لظروفها وحجمها الخاص، وتحسين قدرات التمويل، وتوسيع قنوات التمويل. شاركت تشالكو في المنافسة الدولية على موارد النحاس. من خلال الإدراج في الخارج، حسنت قدراتها التمويلية وأدركت الحق في التحدث والسيطرة على الموارد. في عام 2001، تم إدراج تشالكو في الولايات المتحدة. بحلول عام 2013، مرت 12 عامًا. شاركت في العديد من المشاريع الدولية وتعاونت مع شركات متعددة الجنسيات دولية. على الرغم من أنها دفعت ثمنًا باهظًا أيضًا، إلا أنها كانت تستكشف أيضًا طريقًا لشركات التعدين الصينية للتوجه إلى العالمية.
وقد تلقت شركة تشالكو للتعدين الدولية، التي تم إدراجها في بورصة هونج كونج في 31 يناير 2013، الدعم من خمسة مستثمرين رئيسيين. وتشير التقديرات إلى أن الاحتياطيات القابلة للاستخراج والقابلة للاستخراج في مشروع توروموتشو في بيرو الذي تحتفظ به شركة تشالكو للتعدين تحتوي على حوالي 7.3 مليون طن من النحاس و290 ألف طن من الموليبدينوم و10.500 طن من الفضة وفقًا لمعايير JORC. ويشكل 7.3 مليون طن من النحاس ما يقرب من الاستهلاك السنوي للسوق الصينية. ومن منظور استراتيجي، فإن التمويل السلس للإدراج وإكمال مشروع تشالكو في بيرو من شأنه أن يزيد بشكل كبير من أوراق المساومة للشركات الصينية في التفاوض على المواد الخام النحاسية.
4) من نمط موارد النحاس الحالي، سيزداد عدد الصناديق المشاركة والمؤسسات غير التعدينية الأخرى بشكل كبير. في المستقبل، ستتاح لشركات التعدين المزيد من الفرص للتعاون مع المؤسسات غير التعدينية. تحتاج شركات التعدين إلى تعلم كيفية التعاون مع المؤسسات الاستثمارية المالية مثل البنوك وشركات التأمين، والاستفادة الكاملة من موارد ومزايا رأس المال للشركات غير التعدينية لتحقيق حجم وقوة شركات التعدين المحلية.
5) دور الحكومة هو توجيه التنمية الصحية للمؤسسات وتحسين الخدمات الداعمة. لا يمكن للمؤسسات الاعتماد ببساطة على الحماية الحكومية لتحسين قدرتها التنافسية. دور الحكومة هو تحسين مستوى وجودة الخدمات الموحدة والخدمات ذات خصائص صناعة التعدين، وتوفير سلسلة من الخدمات الداعمة الديناميكية مثل التمويل والضرائب وتدريب المواهب والمعلومات وفقًا لدورة التعدين العالمية وقواعد الصناعة، للمساعدة في تحسين القدرة التنافسية للمؤسسات.
